2024.08.15
■ 2024年第二季總收入同比增長8.0%至1,610億元人民幣，符合我們預期，主要受到游戲收入同比增長9.0%及廣告收入同比增長19.5%推動。
■ 2024年第二季非美國通用會計準則凈利潤年增52.6%至573億元人民幣（上半年凈利占我們對2024全年預測的51.8%），高于我們預期，原因是毛利率走強以及應占投資公司的凈利潤增加。
■ 我們預期游戲和廣告業務將在 2024 年第三季繼續實現穩健的收入增長，并推動毛利率擴張。
■ 我們也預期2024年第三季收入將增長7.6%，非美國通用會計準則凈利將增15.0%。
■ 重申「增持」評級，貼現現金流目標價調高至 524 港元。
