2023.11.17
■ 3Q23收入達到1,546億元（同比增長10%，環比增長4%），得益于網絡廣告（同比上升20%）和金融科技服務（同比上升16%）增長，表現符合我們預期。
■ 3Q23非國際財務報告準則凈利潤同比上升39%（環比增長20%），超出我們預期，原因是1）利潤率較高的收入來源增加；2）公司嚴控成本。
■ 我們預計，在網絡廣告和金融科技服務持續增長之下，4Q23收入將同比增長12%，非國際財務報告準則凈利潤將同比增長26%。
■ 重申「增持」評級，貼現現金流目標價調高至 474 港元。
