2024.03.07
■ 統一企業中國FY23收入同比增長1.2%至285.91億元人民幣，受累于2H23方便面銷售疲弱；期內收入略低于我們預期。
■ 受惠于棕櫚油和PET價格下降以及產品促銷活動減少，FY23毛利率同比上升1.5個百分點。
■ 由于有效稅率下降，FY23凈利潤同比上升36%，核心凈利潤同比上升14.8%（不包括一次性合肥工廠出售收益），高于我們預期。
■ 重申「增持」評級，貼現現金流目標價調高至7.3港元。
