2023.08.18
■ 公司2Q23收入達到53億元人民幣，同比增長 8.1%，基本符合預期。
■ 2Q23非美國通用會計準則凈虧損收窄至9.63億元人民幣（2Q22虧損19.64億元人民幣，1Q23虧損10.29億元人民幣），高于我們預期。
■ 由于部分游戲延遲發布，公司將FY23F收入指引下調至225億至235億人民幣（原定目標為240億至260億人民幣）。
■ 管理層維持FY23F非通用會計準則凈虧損收窄約30億元人民幣的指引，并目標在FY24F達到盈虧平衡。
■ 我們重申股份「增持」評級，新的貼現現金流目標價為271港元。
