2023.05.18
■ 1Q23總收入達到1,500億元人民幣（同比增長11%，環比增長3%），超出我們預期，主要受游戲、廣告和支付業務強勁增長推動。
■ 1Q23非國際財務報告準則凈利潤同比增長 27%（環比增長 10%），超出我們預期，主要受各業務收入增加和毛利率提升推動。
■ 我們預計FY23F收入同比增長11.6%，非國際財務報告準則凈利潤同比增長24.9%，主要得益于FY22的低基數和各個業務加速復蘇。
■ 重申「增持」評級，新的貼現現金流目標價為447 港元。
