2024.08.08
■ 2024年上半年整體收入年增6.0%，主要受到飲料年增8.3%和食品年增0.9%推動；期內收入低于我們預期，主要由于第二季需求疲軟。
■ 若剔除2023年上半年2.56億元人民幣的一次性收益，2024年上半年核心凈利潤年增55.6%，高于我們預期，主要是由于毛利率大幅擴張。
■ 管理層在分析師電話會議中表示，2024年7月食品和飲料的銷售額同比錄得正增長，但留意到飲料行業的競爭正在加劇。
■ 我們目前預期下半年營收將年增6.7%，凈利將年增15.6%。
■ 重申「增持」評級，貼現現金流目標價調高至8.7港元。
