2024.06.07
■ 1Q24收入達到733億元人民幣，同比增長25%，其中核心本地商業收入同比增長27.4%至546億元人民幣，略高于我們預期。
■ 經調整凈利潤為75億元人民幣，同比增長36.4%，略優于我們預期，主要是由于新業務虧損減少。
■ 由于2Q23的基數較高，我們目前預期2Q24收入和經調整凈利潤分別同比增長18.2%和26.5%。
■ 管理層預計新業務的虧損將在2Q24F進一步收窄。
■ 重申「增持」評級，貼現現金流目標價調高至159港元。
