2021.09.07
■ 中興通訊早前公布了1H21業績；收入同比增幅符合預期，而凈利同比增長則好于預期，乃由于盈利能力高于預期。
■ 除了電信設備業務外，中興通訊的ICT產品業務將取得市場份額。
■ 1H21毛利率好于我們預期，主要是因為5G 產品的盈利能力提升。
■ 在上調了對盈利能力的預測后，我們上調了凈利潤預測。
■ 我們重申「增持」評級，上調目標價 至31.45 港元（基于 19 倍 2021 年市盈率）。
