2021.04.30
睿見教育[6068.HK;降級至持有;目標價:HK$4.20] - 睿見教育公布1H FY8/21收入10.9億人民幣，同比增長17.0％，核心凈利潤3.76億人民幣，同比增長30.5％，基本符合我們預期。盡管管理層預計新法規不會對其運營產生很大影響，但仍提供了保守的指引，預計全年收入同比增長10％和利潤同比增長20％。可容納學生人數將在四年內達到17萬，未來三年每年的資本支出為10-12億人民幣。下調評級至「持有」，因為我們對K-12私立教育行業的政策前景持保守看法，新的貼現現金流目標價為4.20港元。
