2022.03.22
■ 盡管存在短期不確定性，但預計金蝶國際仍將是中國 IT 行業發展的主要受益者之一。
■ 鑒于公司在大型企業市場的份額增加，加上有新產品推出，我們相信公司將繼續實現穩健增長。
■ 我們上調了2022F 和 2023F 的凈虧損預測，因為考慮到銷售和營銷以及研發等費用上升。
■ 盡管上調了 2021F 和 2022F 的凈虧損預測，我們仍維持「增持」評級。基于 15 倍的2022 年市銷率，目標價設定為26.96 港元。下調目標價主要是由于采用了較低的目標市銷率（從25 倍降至 15 倍）。
