2021.08.10
■ 中國鐵塔1H21業績好于預期，因為收入增長較預期快，主要得益于兩翼業務收入增長快于預期。
■ 我們將2021年、2022年和 2023年的凈利潤預測分別上調 7.6%、7.2% 和 7.5%，以反映財務費用下降的影響。我們維持對中國鐵塔的「增持」評級，目標價為1.90 港元，基于5.5倍 2021年EV/EBITDA。
