2021.05.11
繼我們在2020年11月召開航運板塊電話會議后，我們近日再次安排了相關會議，邀請了多家航運和港口公司出席，它們在會上分享了行業的最新動態。我們留意到，市場的關注點已擴散到其他細分板塊，例如租賃、造船和服務。盡管相關股份近期已跑贏大盤，但我們仍然認為從中長期來看，航運公司、集裝箱制造商和港口運營商將得益于更有紀律的市場供應，以及受益于多家公司各自的業務策略。運費（特別是干散貨的運費）可能會繼續推動航運公司的近期表現。我們還認為，由于港口運營商的估值較低，加上收益率較高，它們可能會受到一些價值投資者的青睞。市場或會上調對太平洋航運[2343.HK]和招商局港口[0144.HK]的預測，這有望成為正面催化劑。
