阿里巴巴[9988.HK;增持;HK$341] – 重大不明朗因素消除

2021.04.13

平均而言，香港上市的硬件股過去一個月的表現落后于全球同業，主要是受電信設備股拖累。臺灣上市的科技股公布了2021年3月收入數據。總體而言，在2021年1月至2月錄得強勁增長后，3月的同比增速有所放緩。上游零部件短缺的影響正在蔓延，而市場對下游產品出貨限制的憂慮，或會導致相關股份承受沽壓。預計TFT-LCD面板供應商仍將是市場熱點。半導體設備，特別是OSAT設備，或會受益于行業參與者資本開支的增長。短期內，安卓陣營的表現有望優于蘋果陣營。預計在2021年余下時間，智能交通發展將成為市場焦點。臺積電將于4月15日發布1Q21業績，而若果美國政府公布解決IC短缺問題的政策，將成為短期內重要的催化劑。